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Gestore multi-account in valuta estera Z-X-N
Accetta operazioni, investimenti e transazioni di agenzia di conti in valuta estera globali
Assistere i family office nella gestione autonoma degli investimenti

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Dal punto di vista della finanza comportamentale e della teoria del portafoglio del mercato valutario, la maggior parte dei trader di valuta estera finisce per perdere denaro durante il ciclo di negoziazione, mentre la maggior parte degli investitori di valuta estera riesce a raggiungere obiettivi di profitto nel processo di investimento a lungo termine. Questo fenomeno può essere attribuito alle differenze tra i due in molteplici dimensioni, quali strategie di trading, gestione del rischio e concetti di investimento.

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Il comportamento di trading sul mercato dei cambi si concentra solitamente su operazioni a breve termine in termini di dimensione temporale e il suo focus principale sono le fluttuazioni dei prezzi a breve termine. Questo modello di trading ruota strettamente attorno agli indicatori a breve termine nell'analisi tecnica, come i modelli di grafici a candele intraday, gli incroci delle medie mobili a breve termine, ecc., nel tentativo di catturare le variazioni di prezzo a breve termine sul mercato per ottenere profitti. Al contrario, gli investimenti in valuta estera tendono a essere un approccio strategico a lungo termine, che persegue un apprezzamento costante delle attività nel lungo termine sulla base della teoria del ciclo macroeconomico, dell'analisi della bilancia dei pagamenti e della teoria della parità dei tassi di interesse, e presta maggiore attenzione alla diversificazione dei portafogli di investimento e alla dispersione del rischio.
La maggior parte degli investitori al dettaglio coinvolti nel trading sul mercato valutario mostra una netta preferenza per le operazioni di trading a breve termine. Dal punto di vista dell'economia comportamentale, ciò è dovuto principalmente alle dimensioni relativamente limitate dei loro fondi. Sotto l'influenza della teoria della prospettiva, prestano troppa attenzione alla possibilità di rendimenti e si aspettano di ottenere alti profitti nel breve termine attraverso frequenti transazioni a breve termine per soddisfare la loro domanda psicologica di rapida crescita della ricchezza. Tuttavia, sebbene le operazioni di trading a breve termine implichino il riconoscimento di determinati modelli di grafici e l'applicazione di indicatori a livello di analisi tecnica, a causa della complessità della microstruttura del mercato, le variazioni di prezzo a breve termine sono in gran parte influenzate da fattori casuali, quali il rumore di mercato e il sentiment degli investitori, e sono altamente imprevedibili, il che rende i risultati di trading più casuali.
Al contrario, i grandi investitori in valuta estera dotati di solide risorse finanziarie tendono ad adottare strategie di investimento a lungo termine. Sulla base della moderna teoria del portafoglio, sono in grado di creare portafogli di investimento più diversificati e di diversificare efficacemente i rischi non sistematici con sufficienti riserve di capitale. Nel processo di ricerca di rendimenti di investimento stabili a lungo termine, le operazioni di investimento a lungo termine richiedono agli investitori di utilizzare metodi di analisi tecnica professionale, combinati con analisi dell'ambiente macroeconomico, analisi fondamentale e modelli di analisi quantitativa, per analizzare in modo completo le tendenze del mercato e prendere decisioni di investimento razionali, anziché affidarsi a fluttuazioni casuali del mercato.
A causa della relativa scarsità di fondi, la maggior parte dei trader al dettaglio di valuta estera tende a utilizzare una leva finanziaria elevata per fare trading. Secondo il principio della leva finanziaria, un elevato indebitamento amplifica i potenziali rendimenti, amplificando al contempo l'esposizione al rischio nella stessa proporzione. Questa elevata esposizione al rischio li rende spesso il gruppo principale che subisce gravi perdite quando aumenta la volatilità del mercato. Secondo la teoria del comportamento degli investitori, dopo una perdita gli investitori al dettaglio solitamente scelgono di uscire dal mercato, mentre nuovi investitori al dettaglio, attratti dai potenziali rendimenti del mercato, continuano a entrare nel mercato, formando così un ciclo ciclico.
I grandi investitori in valuta estera, grazie alla loro elevata solidità finanziaria, solitamente non utilizzano la leva finanziaria per fare trading. Dal punto di vista della misurazione e della gestione del rischio, il trading senza leva finanziaria rende quasi impossibile subire perdite dovute all'effetto di amplificazione della leva finanziaria quando si affrontano fluttuazioni del mercato. Questo è anche uno dei motivi importanti per cui i broker di cambio e le banche di cambio hanno una certa resistenza nei confronti dei grandi investitori. In termini di modello di profitto, i broker di cambio valuta e le banche di cambio ottengono profitti principalmente attraverso spread, commissioni e transazioni stop-loss dei clienti. Solitamente i grandi investitori non impostano lo stop-loss a causa della solidità delle loro strategie di trading. Anche se i broker di cambio o le banche di cambio adottano strategie di slippage, è difficile avere un impatto sostanziale sulle loro transazioni. Grazie ai fondi sufficienti, i grandi investitori non hanno praticamente alcun rischio di liquidazione, come misurato dal modello di rischio-valore. Di fronte a questa situazione, i broker di cambio e le banche di cambio, basandosi sulle proprie prospettive di profitto e controllo del rischio, hanno adottato la principale contromisura, ovvero quella di impedire ai grandi investitori di aprire conti. In risposta a questa restrizione, i grandi investitori hanno due strategie principali basate sulla teoria dei giochi: una è quella di aprire prima un piccolo conto e poi iniettare gradualmente grandi quantità di fondi nel tentativo di aggirare la restrizione del conto. Tuttavia, anche così, potrebbero alla fine essere identificati e rifiutati dai broker di cambio valuta o dalle banche di cambio valuta a causa delle caratteristiche del loro comportamento commerciale; l'altro è quello di aprire più conti di piccole dimensioni e di utilizzare il principio di asimmetria informativa per evitare di attirare l'attenzione dei broker di cambio valuta o delle banche di cambio.

Nel sistema teorico e pratico degli investimenti finanziari, l'elemento fondamentale per ottenere redditività nelle transazioni di investimento ad alta frequenza non è semplicemente affidarsi a operazioni di trading ad alta frequenza a breve termine, ma fare ampio affidamento su una solida solidità finanziaria come solido supporto.

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Dal punto di vista della moderna teoria del portafoglio e della teoria della microstruttura del mercato, nello scenario degli investimenti e delle negoziazioni azionarie ad alta frequenza, la fonte del profitto non è attribuita principalmente a frequenti transazioni di acquisto e vendita a breve termine. Questo perché le negoziazioni frequenti non solo aumentano i costi di transazione, come i costi espliciti quali commissioni e imposte di bollo, ma possono anche causare perdite di profitti dovute a costi impliciti quali i costi di impatto. In realtà, i profitti derivanti dal trading di investimenti azionari ad alta frequenza sono dovuti in larga parte all'influenza del mercato e alla tolleranza al rischio data da un solido supporto finanziario. Quando, sulla base di strumenti quali l'analisi tecnica e i modelli quantitativi, si ritiene che le operazioni a breve termine presentino ampi margini di profitto, gli investitori solitamente scelgono di chiudere le proprie posizioni in modo tempestivo per bloccare i profitti realizzati, in base al principio di ottimizzazione del rapporto rischio-rendimento. Questo comportamento è coerente con le strategie stop-loss e take-profit nella gestione del rischio di investimento, che mirano a controllare l'esposizione al rischio del portafoglio di investimenti. Tuttavia, se le operazioni a breve termine presentano profitti limitati, o addirittura perdite fluttuanti in base ai calcoli del valore di mercato, gli investitori spesso convertiranno le loro posizioni in partecipazioni a lungo termine basandosi sull'analisi fondamentale e sulla teoria degli investimenti di valore a lungo termine. Questo perché i titoli selezionati con l'ausilio di algoritmi di intelligenza artificiale basati sull'analisi dei big data e sulla tecnologia di apprendimento automatico solitamente presentano fondamentali migliori e un grande potenziale di sviluppo e spazio di valore aggiunto in termini di panorama competitivo del settore, salute finanziaria e aspettative di crescita degli utili.
Nel campo degli investimenti e del trading in valuta estera, i modelli di investimento e trading ad alta frequenza sono relativamente rari. Dal punto di vista della teoria finanziaria internazionale e dell'economia monetaria, l'andamento dei prezzi delle coppie di valute estere mostra per lo più le caratteristiche di fluttuazioni limitate. Ciò è dovuto principalmente al fatto che i principali governi e le banche centrali di vari paesi, in base ai loro obiettivi politici di mantenimento della stabilità delle proprie valute, promozione del commercio internazionale e crescita macroeconomica stabile, utilizzeranno strumenti di politica monetaria, interventi sul mercato dei cambi e altri mezzi per controllare i prezzi delle valute entro un intervallo relativamente stabile. Nel modello di trading di investimenti in valuta estera ad alta frequenza, se gli investitori scelgono di chiudere le proprie posizioni quando le operazioni a breve termine generano enormi profitti, o scelgono di continuare a detenerle quando le operazioni a breve termine non generano profitti o addirittura subiscono perdite variabili, il rischio cumulativo degli spread sui tassi di interesse overnight nelle transazioni in valuta estera diventerà significativamente evidente. Lo spread overnight si riferisce al reddito o alla spesa per interessi generati dalla differenza del tasso di interesse tra diverse valute quando si mantiene una posizione overnight. Se si vuole stabilire una posizione a lungo termine, dal punto di vista della teoria della parità dei tassi di interesse e della gestione del rischio di cambio, la posizione deve garantire un differenziale positivo tra i tassi di interesse overnight, per assicurare che il costo di detenzione sia negativo o almeno controllabile. Tuttavia, i tassi di interesse delle principali coppie di valute estere sono solitamente molto vicini. Ciò avviene perché i livelli dei tassi di interesse delle principali economie del mondo stanno convergendo a causa di fattori quali il coordinamento delle politiche monetarie e la sincronizzazione del ciclo economico. In questo caso, sia che si mantenga una posizione lunga o corta, si potrebbe incorrere nel problema di un forte accumulo di interessi negativi. L'accumulo a lungo termine di interessi negativi potrebbe non solo erodere i profitti degli investimenti, ma potrebbe addirittura far sì che il reddito degli investimenti non sia in grado di coprire i costi. Dal punto di vista del ritorno sull'investimento e del valore attuale netto, la perdita finale supererà il guadagno.
Nelle operazioni reali, il trading di valuta estera ad alta frequenza incontra numerose difficoltà ed è difficile da implementare in modo efficace a causa dei vincoli imposti da molteplici fattori, quali la stabilità dei prezzi della valuta, la parità dei tassi di interesse e i costi di transazione.

Il principale modello di profitto dei broker di cambio valuta deriva, da un lato, dalle perdite finanziarie causate dalle operazioni stop-loss dei clienti durante le transazioni e, dall'altro, dall'azzeramento del patrimonio netto causato dalla liquidazione dei clienti.

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Nella loro pluriennale esperienza, i professionisti di successo negli investimenti in valuta estera hanno sempre trasmesso agli investitori concetti fondamentali di trading: innanzitutto, utilizzare gli strumenti di leva finanziaria con prudenza. L'uso irragionevole della leva finanziaria è spesso il fattore principale che causa il rischio di liquidazione. Un controllo ragionevole dei multipli di leva finanziaria può ridurre efficacemente tali rischi; in secondo luogo, pianificare in modo ragionevole strategie stop-loss per evitare di fare eccessivo affidamento sui meccanismi di stop-loss. Nel trading, se non si partecipa al trading ad alta frequenza a breve termine, si controllano ragionevolmente i rischi di leva finanziaria e si seguono rigorosamente i principi del trading di tendenza, è possibile ridurre significativamente la possibilità di attivare stop loss dovuti alle fluttuazioni del mercato.
Tuttavia, queste idee diffuse da professionisti di successo nel settore degli investimenti in valuta estera sono in netto contrasto con la logica aziendale adottata dai broker di valuta estera globali. Nel modello operativo dei broker di cambio valuta, a causa della mancanza di una conoscenza approfondita delle regole del mercato e di competenza nelle tecniche di trading, gli errori commessi dagli investitori di cambio valuta alle prime armi durante il processo di trading, come frequenti stop loss e margin call, sono diventati un'importante fonte di profitto per i broker. Pertanto, la divulgazione delle conoscenze e la guida dei concetti degli investitori alle prime armi da parte di professionisti di successo degli investimenti in valuta estera è, in una certa misura, vista come una sfida al modello di profitto consolidato dei broker, che influisce direttamente sul loro potenziale spazio di crescita dei profitti.

A livello globale, i paesi si sono impegnati a ridurre l'ignoranza ed eliminare la povertà, anziché considerare l'ignoranza e la povertà come risorse da sfruttare.

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Se un'entità aiuta attivamente un gruppo che si trova in uno stato di ignoranza o povertà, questo comportamento è solitamente considerato un contributo positivo allo sviluppo sociale piuttosto che un'occupazione irragionevole di risorse. Per questo motivo, in genere, tale comportamento non viene limitato o punito.
Tuttavia, la regola 80/20 presenta un fenomeno particolare in alcune aree, dove l'ignoranza e la povertà sono trattate come risorse scarse. In questi campi, i tentativi di illuminare gli ignoranti o di aiutare i poveri possono essere visti come un furto di risorse scarse nel settore e molto probabilmente daranno luogo a restrizioni o punizioni.
Prendendo ad esempio il campo degli investimenti e del trading in valuta estera, i professionisti di successo che investono in valuta estera spesso forniscono consulenza agli investitori alle prime armi che mancano di esperienza o dispongono di fondi limitati. Ma un simile comportamento potrebbe attirare l'attenzione dei grandi broker di cambio valuta. Le principali fonti di profitto per i broker di cambio valuta includono spread e commissioni generati dalle transazioni dei clienti, nonché profitti derivanti dagli stop loss e dalle margin call dei clienti. Gli operatori di successo negli investimenti in valuta estera solitamente consigliano agli investitori alle prime armi di usare la leva finanziaria con cautela per evitare il rischio di liquidazione; Allo stesso tempo, raccomandano di impostare una strategia di stop-loss ragionevole per evitare che questi vengano attivati ​​frequentemente in condizioni di mercato sfavorevoli, il che potrebbe portare a perdite inutili. Tali suggerimenti sono in una certa misura in conflitto con gli interessi dei broker di cambio valuta, pertanto gli investitori di successo nel mercato dei cambi potrebbero dover affrontare misure restrittive da parte dei broker, come restrizioni alle negoziazioni, restrizioni al traffico, ecc.
In effetti, i concetti diffusi dai professionisti di successo degli investimenti in valuta estera, come il controllo ragionevole dell'uso della leva finanziaria e l'astensione dal trading contrario, sono essenzialmente una tutela dei diritti e degli interessi degli investitori. Sebbene questi concetti siano in conflitto con gli interessi commerciali dei broker di cambio, rappresentano fattori chiave affinché gli investitori possano garantire la sicurezza dei propri asset e realizzare investimenti razionali. Ciò riflette profondamente la complessità delle relazioni di interesse nel campo degli investimenti e del commercio in valuta estera e la natura multiforme dell'ecologia del settore.

Nel campo degli investimenti e del trading in valuta estera, gli investitori devono essere particolarmente attenti ai metodi di marketing dannosi promossi tramite Internet. Per evitare di essere ingannati, è fondamentale accumulare una solida conoscenza degli investimenti e del trading in valuta estera, buon senso, esperienza e tecnologia.

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La chiave. Attualmente la Cina non dispone di una piattaforma ufficiale per il trading di valuta estera, il che dimostra che le transazioni di investimento in valuta estera presentano numerosi rischi. Sebbene il trading di investimenti in valuta estera non sia essenzialmente un gioco d'azzardo, gli investitori che effettuano trading a breve o brevissimo termine partecipano in realtà a una forma di gioco d'azzardo online. Questo comportamento è oscurato dal concetto di trading di investimenti in valuta estera, portando molte persone a ignorarne l'essenza.
Investire in valuta estera a lungo termine non è un gioco d'azzardo, ma la maggior parte degli investitori comuni non dispone di fondi sufficienti e delle condizioni per investimenti a lungo termine. Supponiamo che tu abbia 1.000 $ di fondi, investi solo 0,01 lotti e li mantenga per diversi anni. Si tratta infatti di un metodo di investimento a lungo termine, e le probabilità di non perdere denaro sono elevate, anzi si può addirittura ottenere un profitto. Tuttavia, per un investitore al dettaglio che deve sostenere la famiglia, non ha senso investire 1.000 $ in 0,01 lotti e tenerli per anni. Questa è la vera realtà degli investimenti in valuta estera.
Gli investitori di successo a lungo termine nel mercato dei cambi si impegnano a diffondere la conoscenza del mercato dei cambi per aiutare i principianti a evitare di cadere nelle trappole. Tuttavia, un simile comportamento va contro gli interessi di un broker Forex e quindi è spesso sgradito e può persino sfociare in attacchi personali. Ecco perché alcuni investitori forex di successo a lungo termine scelgono di non rispondere alle domande. Se danneggi gli interessi di un broker forex, potresti essere assalito da un gruppo di persone.
Pertanto, si raccomanda ai trader di forex principianti di apprendere di più sul buon senso nel forex e di non lasciarsi ingannare da metodi di promozione online scadenti. Soprattutto quei promotori che affermano di rispondere alle domande, alcuni di loro potrebbero non sapere che stanno promuovendo dei broker forex scadenti.

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